När investeringssparkontot (ISK) infördes 2012 presenterades det som ett smidigt sätt att spara i aktier och fonder. Allt blev enklare – du slapp deklarera varje affär och i stället betalades en schablonskatt som skulle vara låg och förutsägbar. Många småsparare såg det som en självklar lösning. Men verkligheten är inte alltid lika enkel.
Bakom den enkla ytan finns flera fallgropar som kan göra att sparandet inte blir så fördelaktigt som man hoppats. Det är dessa risker som brukar kallas ISK-fällan, och de är viktiga att förstå innan man bestämmer sig för hur pengarna ska placeras.
Hur ISK fungerar
Grunden i ett investeringssparkonto är att du betalar skatt varje år, oavsett om ditt innehav har gått med vinst eller förlust. Skatten beräknas på kontots genomsnittliga värde under året samt på de insättningar du gör. Hur hög den blir styrs i sin tur av statslåneräntan, som ändras varje år. När räntan var nära noll blev ISK extremt fördelaktigt, men i takt med att räntorna har stigit har också skatten blivit betydligt högre.
Det är viktigt att komma ihåg att en traditionell aktiedepå beskattas först när du faktiskt säljer och gör en vinst. På en depå kan du även kvitta vinster mot förluster, vilket inte är möjligt på ISK. Skillnaden gör att kontotypen passar bäst när marknaden utvecklas positivt och när du tror att avkastningen kommer att överstiga skatten.
När ISK kan bli dyrt
Den största risken med ISK är att du tvingas betala skatt även om ditt sparande har minskat i värde. Om börsen går ner under en längre period försvinner en del av ditt kapital, samtidigt som skatten fortsätter att dras. Den effekten blir extra tydlig om du har mycket pengar liggande på kontot, eftersom även dessa beskattas trots att de inte ger någon avkastning.
Ett annat vanligt misstag är att sätta in stora summor sent på året. Eftersom skatten räknas på alla insättningar du gör under året kan det bli onödigt dyrt om du sätter in pengar i december. De kommer att räknas med i skatten även om pengarna inte har hunnit växa alls.
Nya regler från 2025
Från och med år 2025 blir det lite lättare för småsparare. Då slipper du betala skatt på de första 150 000 kronorna du har på ditt ISK. Om ditt sparande ligger under den gränsen blir det alltså helt skattefritt. Har du mer pengar än så på kontot betalar du bara skatt på det som överstiger 150 000 kronor.
Förändringen är positiv för många, men den tar inte bort alla risker. Pengar som bara står still på kontot beskattas fortfarande, även om de inte ger någon avkastning, och det spelar också roll när du gör dina insättningar under året.
Politiska förändringar
Ett annat osäkerhetsmoment är att reglerna kring ISK har diskuterats politiskt flera gånger. Flera partier har föreslagit både höjningar och lättnader genom åren.
För dig som sparare innebär det att villkoren kan ändras framöver. Det betyder inte att ISK är en dålig idé, men det är bra att vara medveten om reglerna som gäller.
Så undviker du ISK-fällan
För att inte hamna i en situation där skatten äter upp din avkastning gäller det att ha en genomtänkt plan. Att ha kontot fyllt med stillastående pengar är sällan smart, eftersom du betalar skatt utan att kapitalet växer. Därför är det klokt att sätta pengarna i arbete direkt, antingen i fonder eller i aktier som du tror på på lång sikt.
Det kan också vara bra att sprida sparandet. Att ha en del i ISK och en del i en vanlig depå eller i ett sparkonto med ränta kan ge dig en balans som fungerar både i tider av uppgång och nedgång. På så vis undviker du att bli helt låst vid en kontotyp som kanske inte passar i alla lägen.
Att hålla koll på ränteläget är också viktigt. Om statslåneräntan stiger högt kan skatten bli så pass hög att det lönar sig att minska sparandet på ISK till förmån för andra alternativ. Gör därför en regelbunden översyn av kontot och fundera på om det fortfarande är bästa platsen för dina pengar.
Slutligen är tajming av insättningar något som många missar. Istället för att sätta in hela belopp på en gång i slutet av året kan du sprida insättningarna över tid. Då slipper du betala onödigt mycket i skatt på pengar som inte hunnit arbeta åt dig.
Är ISK rätt för dig?
Ett investeringssparkonto kan fortfarande vara ett bra alternativ för långsiktigt sparande, särskilt om du sparar i fonder eller aktier som du tänker behålla i många år.
Men det är inte alltid det mest lönsamma valet. Att förstå riskerna, undvika vanliga misstag och anpassa sig efter ränteläget gör att du slipper fastna i ISK-fällan.